Что такое лизинг

Лизинг (финансовая аренда) является одним из видов инвестиционной деятельности, заключается в приобретении лизингодателем в собственность указанного лизингополучателем имущества с последующим предоставлением лизингополучателю этого имущества во временное владение и пользование. Имущество предоставляется в предпринимательских целях за определенную плату, на определенный срок и на определенных договором условиях с правом последующего выкупа имущества. В течение срока действия договора лизинга имущество является собственностью лизингодателя.

Срок финансового лизинга сопоставим с периодом амортизации всей или большей части стоимости имущества. При финансовом лизинге предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя или по истечении срока действия договора лизинга, или до истечения срока действия договора лизинга, но при условии, что лизингополучатель выплатит лизингодателю полную сумму стоимости договора лизинга.

Достоинства лизинга как финансового инструмента

Эффективное использование собственных средств

У большинства производственных компаний доходность на собственные средства, вложенные в производство, многократно превышает стоимость стороннего финансирования. Это означает, что использование собственных средств на приобретение оборудования экономически не оправдано ни по стоимости, ни по срокам. Лизинг позволяет проводить пополнение основных средств, сохраняя чистую прибыль лизингополучателя и не снижая ее финансовой эффективности.

Максимальная отсрочка платежа

Лизинг, являясь одной из форм кредитования, предоставляет лизингополучателю рассрочку платежа с погашением долга в течение всего срока лизинга. При этом сроки лизинга на российском рынке значительно превышают сроки доступного денежного кредитования.

Ускоренная амортизация

При лизинге может применяться коэффициент ускоренной амортизации с максимальным значением 3 (три), что позволяет лизингополучателю в среднем в три раза быстрее амортизировать имущество с  последующим выкупом по остаточной стоимости.

Эффективное налогообложение

Лизинговые платежи могут быть отнесены лизингополучателем на себестоимость. Включения лизинговых платежей в состав себестоимости продукции при расчете налогооблагаемой прибыли приводит к сокращению сумм, подлежащих к уплате в бюджет в виде налога на прибыль.

Улучшение структуры финансовой отчетности

Имущество, приобретенное в лизинг, отражается на балансе лизинговой компании и не ухудшает показатели ликвидности лизингополучателя за счет изменения соотношения текущих и долгосрочных активов. В учете лизингополучателя обязательства по лизингу отражаются за балансом.

Сохранение существующих кредитных линий

Лизинг позволяет лизингополучателю пользоваться имуществом на кредитной основе, не оформляя его в залог и не изменяя при этом использование открытых ему банками кредитных линий. Таким образом, лизинг увеличивает возможность привлечения заемных средств, срочность которых, как правило, значительно меньше сроков полной амортизации оборудования. В тоже время, качественное платежное обслуживание лизингополучателем лизинговой сделки является такой же кредитной историей, как и при денежном кредитовании.

Поддержание производства на современном уровне

Из-за своей эффективности лизинг позволяет лизингополучателям поддерживать фонд средств производства в соответствии с современными требованиями рынка, что дает значительные конкурентные преимущества.

Как формируется стоимость лизингового контракта

Общая сумма лизинговой сделки включает в себя:

• Стоимость имущества (через его ускоренную амортизацию);
• Все необходимые налоговые отчисления, связанные с эксплуатацией имущества за срок лизинга;
• Проценты по кредиту, который лизинговая компания привлекает для покупки имущества;
• Стоимость прочих банковских услуг (конвертация, аккредитивы и проч.);
• Расходы по страхованию имущества за весь срок лизинга;
• Комиссию лизинговой компании по сделке.

Пропорция компонентов стоимости лизингового контракта может варьироваться в зависимости от того, к какой амортизационной группе относится передаваемое в лизинг имущество, структуры и стоимости финансирования, сроков изготовления оборудования, и других особенностей конкретной сделки.